四川限电，电力，新能源和化工影响几何?

发布时间：2022-08-23

　      近期，四川省突发通知，扩大工业企业让电于民实施范围，此前预计持续的时间是从8月15到20日。而据第一财经报道，8月21日，从多个显示企业了解，上述时间将延至8月25日。

　　周一上午，利尔化学发布公告称，四川省绵阳市、广安市两基地生产限电时间延长至8月25日，累计将达到11天，会对公司的经营业绩造成一定不利影响。

　　从需求拉动与供给收缩角度复盘去年限电，中信建投从需求拉动角度来看，电力，新能源，化工行业均不同程度上的受益于限电的影响。

　　中信建投指出：

　　煤炭价格快速上涨是电力紧缺的重要因素。煤炭，天然气等化石能源行业 2021 年受疫情冲击下采矿类企业资本支出意愿低下叠加极端天气下绿色能源发电减少导致的能源危机影响，全球能源品价格快速上涨。

　　限电影响下，清洁能源发展加速。储能可通过调峰调频等应用，保持系统频率稳定，为电网系统提供关键的灵活调节能力，储能行业需求扩大。

　　限电限产给化工和大宗商品的短期供需关系造成了直接的影响。在限电限产矛盾较为突出时段，往往化工和有色金属板块出现了明显的上涨，但在限电缓解后，拉长看，化工和有色金属板块均会出现不同程度上的下跌。

　　从供给收缩角度来看，今年限电影响范围目前主要限于四川当地。锂盐，光伏，化工，半导体产业受波及程度较大。

　　具体来看，中信建投指出：

　　锂盐方面，供需矛盾会进一步加剧，下游需求不减情况下预计锂盐将小幅上涨;

　　光伏方面，硅料，硅片，电池片的供给都会受到影响，叠加下游需求旺盛，预计价格会小幅上涨;

　　化工方面，重点关注磷化工和钛白粉等受影响比较大的产业，短期内价格可能会出现波动;

　　半导体方面，关注后续限电时间规模上会不会扩大，超预期限电升级的话，预计电子元器件价格会受到影响。

       来源：华尔街见闻